OpenAI作念硬件的伙伴 为何锚定“果链双雄”？

OpenAI或将牵手立讯精密、歌尔股份进军AI硬件。

受OpenAI发力AI硬件规模、苹果iPhone 17首发销量超预期等影响，立讯精密一语气两日股价大涨。9月23日，立讯精密盘中股价报65.12元，创历史新高，近一个月累计涨幅达51.6%。

9月19日，科技媒体The Information报谈称，东谈主工智能巨头OpenAI已与中国“果链”龙头企业立讯精密达成政策合作，两边将共同诱骗一款面向亏本级AI成就。据了解，该款成就当今仍处于原型诱骗阶段，估量能与OpenAI东谈主工智能模子深度结合。

据悉，OpenAI臆测打算诱骗的AI硬件包括智能眼镜、数字灌音笔和可衣着徽章等“伴侣型”成就，首批产物估量于2026年底或2027年头推出。这些成就将深度整合OpenAI的AI模子，断绝环境感知和新式东谈主机交互。

对上述合作音信，立讯精密方面未予回话。不外有产业链东谈主士向21世纪经济报谈记者阐发，当今OpenAI已就具体花式与国内供应链张开合作。

据悉，OpenAI与另一家果链巨头歌尔股份正在战争，歌尔股份为其供应扬声器等零组件。对此，另有知情东谈主士告诉记者，前述OpenAI硬件的假想决策大致率弃取歌尔股份的MEMS硅麦器件。当今包括AirPods、AirPods Pro、Meta Ray-Ban及小米眼镜等产物，均与歌尔股份张开惩处决策合作。

9月22日，歌尔股份股价开盘大涨，当日收涨7.73%，但在9月23日，歌尔股份股价着落2.82%，回吐部分涨幅。

花旗分析师王晓琼在近日发布的阐发中称，OpenAI诱骗边际成就的举措可能会鞭策苹果供应链中的中国硬件企业发展。她指出，OpenAI正勉力于打造东谈主工智能运转的“伴侣型”成就，其中可能包括智能眼镜、数字灌音笔和可衣着徽章，首批成就估量将于2026年底或2027年头推出。这一手脚，除了利好立讯精密、歌尔股份外，蓝想科技、瑞声科技等苹果供应链企业也将受益。

OpenAI的硬件诡计

立讯精密与歌尔股份近期的股价波动，其根源在于市集对OpenAI霸占AI硬件进口政策的反馈。OpenAI凭借其大模子本事进军硬件规模的政策弘愿由来已久，本年更是手脚时时。年头以来，OpenAI也曾从苹果招募了20多名亏本硬件所在的职工，其中包括多位在苹果着力超10年的中枢东谈主才。本年5月，OpenAI以65亿好意思元收购苹果前假想总监Jony Ive创立的io Products公司。

关于OpenAI与Jony Ive的合作，天风国外分析师郭明錤示意，其最新产业走访透露，两边共同诱骗的一款新形态AI硬件将在越南拼装出货，若程度胜利，将于2027年量产。同期，在产物形态上，现阶段样品外不雅工致缜密，类似iPod shuffle音乐播放器，使用场景之一为挂在颈部。该成就配备相机与麦克风以感知外界，但不具备透露功能，需要联结办机与PC赢得臆测打算与透露本事。

由于该合作还在早期阶段，硬件干系假想与规格在量产前仍可能调理。郭明錤以为，“实体/物理AI”已被市集大都视为下一波关节趋势，OpenAI与Jony Ive这次合作再次印证这一所在。

事实上，OpenAI对AI硬件的布局早在2023年已初露眉目。彼时，OpenAI CEO奥特曼投资由前苹果团队创立的Humane，并提供模子支捏。2023年11月，Humane发布无屏可衣着成就AI Pin，主打语音与手势交互，可处理信息查询、日程料理等。

但是，AI Pin上市后口碑失利，面世即“翻车”，续航与发烧发挥欠安、功能场景有限，且699好意思元售价重复每月24好意思元订阅，退货率居高。最终，Humane以1.16亿好意思元被惠普收购。这一失败阅历，似乎成为OpenAI转向“自主假想+深度整合”自研谈路的关节催化剂。

关于OpenAI向智能硬件发力，华泰证券以为，硬件是OpenAI“中枢AI订阅+开源端侧生态”布局的抨击一环。中国供应商在宇宙坐褥资源上的布局有望捏续受益，异日两年中国硬件坐褥商在AI基础样貌、机器东谈主和AI端侧新品鞭策下景气度将上行。

亏本电子产业链迎智能化机遇

种种迹象透露，在OpenAI、Meta等巨头的带动下，多家初创公司以新产物为时尚，正掀翻AI新硬件波澜。Meta在AR/VR规模布局已久，当今正凭借AI技巧和硬件假想本事霸占智能眼镜市集头部位置。9月18日，Meta在好意思国举办年度诱骗者大会Meta Connect，其中最受宽恕的是与Ray-Ban联名的智能眼镜Meta Ray-Ban Display。据Meta先容，与此前的智能眼镜比拟，Ray-Ban Display最大变化是在经典太阳眼镜造型中加入一块彩色单眼透露屏幕，让用户能在平淡生涯中看到音信奉告、舆图导航、及时翻译等信息。Meta CEO扎克伯格称其是“超等个东谈主智能”的瞎想形态。

初创公司亦在AI硬件上快速试错。深圳Plaud AI晓喻硬件累计销量冲破100万台、年营收超1.8亿好意思元，称仅次于Ray-Ban Meta、位居宇宙第二。其于2023年以卡片式灌音笔Plaud Note切入，支捏磁吸手机后头纪录通话与环境声，依托大模子完成转写；2024年又推出“AI灌音胶囊”，形态向手环/衣领夹推广。其生意模式为“硬件含每月300分钟转写额度”，无尽量需年费239.99好意思元。莳植赛谈方面，网易有谈推出AI答疑笔Space X，重复自研大模子，强化数理推理、复杂问题拆解与“板书”西宾等功能。

结合AI本事的智能硬件形态繁密、用途互异。Omdia商议司理陈秋帆对记者示意，亏本类硬件正从功能导向转向以处事与体验为中枢的进口型产物，与手机和PC比拟，贴身捎带类成就具备更强的交互性和一语气体验，多品类之间的协同作用进一步开释其市集后劲。多成就的组合使用能够构建完满的一语气体验，为用户创造更强的价值闭环，正开释更大市集空间。

Omdia预测透露，2025年，宇宙可衣着腕带成就出货量估量将冲破2亿台，在健康与绽开料理规模不竭牢固中枢性位。同期，智能约束等新兴形态展现出更高的增长后劲。智能音频成就出货量则估量杰出5亿台，仍是亏本类硬件中限制最大的品类。瞻望至2030年，可衣着腕带、智能音频两大品类有望看护中高个位数的复合增长率，成为市集富厚增长的守旧。此外，2025年也被视为智能眼镜的关节起原，Omdia以为，在轻量化和实用化功能的鞭策下，该品类有望慢慢培育新的增长点，并在2030年断绝千万级出货。

IDC中国商议总监潘雪菲则以为，在具备AI本事的亏本类硬件（不包括手机和个东谈主电脑）形态中，智能眼镜和机器东谈主可能是两类最有后劲、最具颠覆性价值的产物类型。其中，智能眼镜主要波及两类产物：一是带有平安数据处理芯片且不具备透露功能的智能眼镜形态，比如音频眼镜以及搭载录像头的音频眼镜；二是包含可断绝增强推行、推广推行、造谣推行和搀杂推行的智能头戴透露成就，即AR/VR产物。而亏本级机器东谈主主要指基于臆测打算机自动约束，具有1个及以上开脱度或具有拟东谈主化情谊抒发本事、能够联结到汇注，主要用于莳植、清洁及随同等家庭场景的智能产物。

以智能眼镜为例，潘雪菲进一步指出，从市集竞争款式来看，这里主要涵盖“四大类”厂商：互联网厂商、大型智能硬件厂商、科技立异厂商和传统眼镜厂商。各自都具有上风：互联网厂商在大模子和软件诓骗生态上具有先发上风；大型智能硬件厂商领有熟谙的硬件界说/假想造就及完满生态和渠谈体系；科技立异厂商更专注于智能眼镜和机器东谈主等惩处决策与场景深耕；传统眼镜厂商在光学假想、捎带舒为止与零卖渠谈方面具备基础上风。

市集玩家陆续聚会，新类型AI硬件形态百花都放，展示了亏本电子产业链的智能化机遇。实质上，近几年，在宇宙AI硬件赛谈上，很多中国企业依托完满供应链、快速迭代与资本约束，在AI眼镜、可衣着、机器东谈主等品类最初解围，赶快拿下市集份额。

为理财市集契机，供应链已作念好准备。立讯精密近期在智能硬件规模手脚时时。9月17日，立讯精密晓喻与好意思国边际AI芯片企业PIMIC达成政策合作，两边将共同诱骗基于先进AI芯片技巧的新一代可衣着产物。这项合作将重心优化成就的超低功耗性能和紧凑机械假想，估量干系技巧将很快诓骗于无线耳机、AI/AR眼镜等产物。

而歌尔股份的声学、微电子、光学等精密零组件被诓骗于与AI干系的语音交互、传感、光学透露等智能末端功能中；其坐褥的智能衣着、VR/AR、智能耳机等产物也存在与AI干系的诓骗场景。前述知情东谈主士告诉记者，客不雅来看，智能眼镜和高端TWS耳机决策最熟谙的都是歌尔股份，亦然智能硬件规模一家不太可能绕得曩昔的公司。

（作家：见习记者彭新 剪辑：包芳鸣）

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